Технический анализ — общие понятия
Технический анализ определяется предложением и спросом всех участников рынка, их желаниями и пристрастиями. Именно поэтому и возникает абсолютно естественный подход к анализу различных частей рынка, который, как правильно выражается, в следующей точке зрения: нам не интересно, чем определяются пристрастия и желания участников, нужно изучать только те пристрастия, которые выражаются в изменении цен. Другими словами, все эти изменения содержат в себе всю необходимую информацию для исследования всех частей рынка.
Самими же исходными данными технического анализа, является амплитуда цен — то есть низшая и высшая цена, объем операций за определенный период, цена открытия и закрытия за этот период.
Технический анализ основан на следующих постулатах
Движение рынка учитывает все факторы
Это согласно технического анализа, которые влияют на сам рынок и определяют пристрастия участников рынка. В итоге выражаются в конечной цене как консенсус между ожиданиями и стремлениями участников рынка. То есть мы не стараемся исследовать саму причину, мы наоборот пытаемся, исследовать результат. Как вы неоднократно встречали, фундаментальный анализ макроэкономики очень неоднозначен и сложен, сделать самый простейший прогноз с помощью макроэкономических индикаторов довольно сложно. Именно поэтому технический анализ следует рассматривать как слабость, неоднозначное признание своей недееспособности найти все эти причины и смело их проанализировать. Но с другой стороны именно такой анализ форекс и упрощает жизнь трейдерам в сравнении с фундаментальным анализом. Особенно это проявляется в краткосрочных прогнозах. Однако долгосрочные прогнозы, с помощью технического анализа навряд — ли дадут высокую точность предсказания.
Цены двигаются направленно
Основную часть времени цены изменяются в одном и том же направлении
- Цены либо движутся вниз — это называется «медвежий» рынок, поскольку «медведи», как бы прибивают цену лапами вниз.
- Цены либо движутся вверх — этот тип рынка называется «бычий», так как «быки»,так как это похоже на то, как быки поднимают цены рогами вверх.
- Цены стабилизировались в некотором горизонтальном диапазоне.
На самом же деле нет чистого вида тренда, то есть направленного движения, потому что все время происходит непрерывная борьба «медведей» и «быков», именно поэтому цены совершают колебания, то вверх, то вниз. Поэтому речь идет о превалирующем тренде, но при этом не нужно забывать и про временной уровень тренда. К примеру, может быть такое: в течение 5-10 лет общее движение цен направлялось вверх, а в течение последнего года движение цен идет резко вниз.
Затем в течение последующего месяца может наблюдаться возрастающая тенденция. На любом свободном рынке, где «царствуют» предложение и спрос, бывает состояние, отсутствие тренда — неестественная ситуация. Поэтому большую часть времени существует или «медвежий» рынок, или «бычий». Надолго затянувшийся период стабилизации цен — четкий признак приближающегося момента, когда определится победитель и наконец образуется четкий тренд. Помимо того, прорыв узкого диапазона стабилизации цен всегда сопровождается очень сильным и быстрым движением. Другими словами, это сжатая пружина, которая в любой момент может быстро и сильно разжаться, тем самым выпустив всю свою энергию.
Также следует учитывать инерционность тренда. Технический анализ немного придает эффективности ему. Другими словами, инерционность тренда – это явление, когда тренд уже сформировался, он, как правило, является самоусиливающимся и продолжается относительно немалый промежуток времени, чтобы можно было его распознать и использовать в качестве дополнительной прибыли. Притом присоединение какого-либо участника к тренду, тем самым усиливает его и делает технический анализ более точным и прогнозируемым. Это и есть так, ведь если есть возрастающий тренд, то все более и более участников решают покупать и количество этих покупателей возрастает в геометрической прогрессии. Также вследствие этих факторов увеличивается спрос и цена на валюту. Именно этими двумя вещами усиливается и поддерживается возрастающий тренд. Как правило, тренд теряет силу тогда, когда наступает сильная недооцененность или переоцененность валюты.
Сложнейший вопрос, который неоднозначно и слабо проработан в техническом и фундаментальном анализе, это проблема определения момента ослабления или развертывания тренда. Разворот среднесрочного, как и долгосрочного тренда можно заблаговременно и точно определить с помощью фундаментального анализа. Именно поэтому, если при торговле вдоль тренда нужно эффективно использовать именно технический анализ, так в точках разворота не стоит забывать и об фундаментальном анализе, ведь это может привести к большим потерям. Но если посмотреть с другой стороны, то разворот краткосрочного тренда можно определить гораздо более легким и куда более эффективным путем с помощью компьютерного и технического анализа.
В силу своей инерционности различных сфер рынка, даже тогда, когда возникают неоспоримые технические или макроэкономические сигналы о том, что ценник слишком занижен или завышен, сам рынок продолжает свое движение по инерции еще долго в первоначальном направлении до тех пор, пока участникам тренда не станет понятно, что это уже ненормальное состояние. Поэтому рынок порой напоминает детей, толком не умеющих управлять своими эмоциями и здраво оценивающими свои силы. Им трудно успокоится после «бурных» игр или просто долго сидеть на своем месте. Данный метод технического анализа используется в методах построения трендовых линий.
История повторяется вновь
Различные природные явления, история философии, литературы, развитии человечества, производства и науки показывают, что все это повторяется через определенный промежуток времени, к примеру, восход и заход солнца. К большому сожалению, рекомендации учиться на чужих ошибках остаются пустословными. Как правило, каждое новое поколение всегда считает себя умнее и лучше своих предков, хотя совершает те же самые ошибки, порой даже самые глупые. Наверно, желание все делать по-своему и не искать уже проверенных и протоптанных дорожек, коренится в природе самого человека и определяет повторяемость тех же самых социальных процессов. Рынок ведет себя также. Он определяется пристрастиями всех его участников, их психологией. Помимо того, иллюзия того, что технический анализ похож на исследование, вселяет хорошее отношение к нему. Так оно и есть, в научной методологии изучения мира, самым главным положением является повторяемость наблюдений, что и рассматривается как смелое основание для последующих правил и законов.
Сам технический анализ форекс обусловлен тем же порочным кругом взаимовлияния субъективности всех участников на рынок. Технический анализ очень субъективен, но порой, мы не отрицаем и даже очень уважаем усилия всех исследователей рынка. А феномен сбываемости правил технического анализа, все объясняют тем, что у него есть огромное количество сторонников, являющихся активными участниками всех сфер рынка. Поскольку эти участники применяют все те же методы и графики для исследования, они получают почти идентичные результаты и делают одинаковые выводы, после чего и принимаются похожие решения. Однако в свою очередь эти решения несомненно влияют на движение цен и заставляют весь рынок двигаться по законам технического анализа.
К примеру, сила уровней поддержки и сопротивления определяется тем, что все уровни, отлично знают участники рынка и в соответствии с правилами думают, что такие уровни абсолютно не могут быть пробиты. Сразу после этого цена действительно не может пробить данный уровень. А откат в 38%, выведенный Эллиотом на основе чисел Фибоначчи, зачастую выполняется лишь потому, что все участники рынка ориентируются на эту цифру. К примеру, если очередной мега-гуру технического анализа вдруг придумает совершенно другую теорию и выведет новую величину отката, и еще попытается дать сложное объяснение этих чисел, то большинство участников рынка поверят ему и цены сразу начнут откатываться до таких значений. Именно этот принцип технического анализа и реализуется в волновой теории Эллиота.
Цена — что это?
Существует немаловажный вопрос, возникающий после прочтения постулатов, когда был проведен технический анализ – что представляет собой цена? В основе данного анализа лежит но, как обычно это бывает, редко обсуждается и определяется понятие цены. Цена – это необъективная себестоимость чего-либо, определяемая с помощью спроса и предложения. Цена – результат желаний и предпочтений участников всего рынка. Зачастую она не имеет объективной основы, бывает завышена или занижена. Именно поэтому мы рассматриваем технический анализ не только для измерения цен, но ожиданий и предпочтений рынка посредством того, что называют ценой. Другими словами, технический анализ можно рассматривать как «замер» психологии всех участников рынка.
Однако с другой стороны, чем бы не определялась сила технического анализа важно то, что он очень помогает при прогнозировании и работает всегда эффективно. Всеобщие предварительные рассуждения по отношению к нему делаются для одной цели – предохранение от фанатизма к этому анализу и использовать всех возможных анализов рынка, а не только технический анализ.
Заключение о техническом анализе
Он применяется в различных финансовых рынках (товарные рынки, валютные фьючерсы, фондовые индексы, ценные бумаги). Также его следует применять к различным временным промежуткам (месяцам, неделям, дням, часам). Несмотря на такую широкую универсальность технического анализа, нужно помнить, что на разных рынках он, как правило, работает по-разному и его использование носит зачастую творческий характер. Я бы сказал, что можно сравнивать изучение технического анализа с тренировкой будущих художников по смешиванию и составлению красок, подготовки кистей и холста и так далее. Базовое образование порой приводит к созданию совершенно разных картин и методик. Однако, к сожалению, а может быть и к счастью с помощью такого образования нельзя сделать легендарного художника, ведь здесь нельзя обойтись без таланта.
- средняя оценка: 5,00
Loading...- Ваш комментарий
- ВКонтакте
